Hacer que DeFi sea más accesible

Por Archon

El auge de las finanzas descentralizadas

Ha pasado más de un año desde que pudimos presenciar el “Verano DeFi 2020”, en el que el lanzamiento del token $COMP por parte de Compound y su posterior campaña de minería de liquidez provocaron una oleada de nuevos proyectos de Finanzas Descentralizadas (DeFi).

A pesar de que los NFT (tokens no fungibles) dominan ahora los medios de comunicación de las criptomonedas, DeFi ha experimentado un enorme crecimiento a todas las escalas imaginables. El valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi -sólo en la blockchain de Ethereum- alcanzó más de 50.000 millones de dólares. Hemos visto innumerables proyectos nuevos y nuevas primitivas en el espacio, que abarcan todos los productos financieros imaginables, desde intercambios descentralizados, préstamos y empréstitos hasta intereses fijos, inversiones sociales y derivados.

DeFi ha pasado de ser un experimento salvaje a una fuerza poderosa, que lucha por un ecosistema financiero más transparente y accesible. Además, los principales medios de comunicación financieros lo han reconocido, y así las Finanzas Descentralizadas llegaron a las portadas de The Economist y Forbes en 2021.

Obstáculos en el camino

A pesar de este alucinante crecimiento, aún nos queda un largo camino por recorrer para que DeFi alcance el nivel de apertura y accesibilidad con el que sueñan muchos de sus fundadores. Tanto para los grandes usuarios de DeFi (los llamados “Degens”) como para los menos experimentados, su viaje como usuarios es complejo y está lleno de obstáculos.

Especialmente los nuevos usuarios se ven abrumados por las herramientas (por ejemplo, los monederos web3.0), la infraestructura (diferentes plataformas de contratos inteligentes de capa 1) y el número de soluciones y protocolos entre los que elegir.

Sin embargo, incluso los DeFi Degens se enfrentan a muchos retos. A pesar de tener a menudo un plan claro sobre qué blockchain y qué protocolo utilizar y de dominar las herramientas necesarias, tienen dificultades en la intersección entre las finanzas tradicionales (TradFi) y DeFi, ya que se trata de entrar y salir del sistema DeFi con un valor significativo (lo que a menudo se denomina rampas de entrada y salida de FIAT). Aunque los usuarios sigan las normativas locales como KYC (Know Your Customer) y AML (Anti Money Laundering) y paguen sus impuestos, muchos bancos no les permiten enviar dinero a las plataformas de criptomonedas o recibirlo de ellas.

El siguiente reto en su viaje es la dependencia de las criptointercambios centralizados (CEX). Como cada viaje de los usuarios comienza con FIAT en algún momento, los CEX son necesarios para convertir las monedas tradicionales en criptoactivos, ya sean monedas estables como USDC, USDT, DAI o UST, o activos más volátiles como ETH.

Las bolsas se ven obligadas a recopilar datos KYC y suponen un riesgo centralizado para los fondos y la privacidad a través de hackeos o un manejo negligente de los datos personales.

Suministro de Stablecoin de The Block Crypto

Las mencionadas stablecoins también son controvertidas, ya que desempeñan un papel central en el comercio de criptoactivos y sustentan muchos protocolos populares de DeFi. Han experimentado un crecimiento asombroso junto con el auge de la DeFi, lo que ha llevado a una capitalización total del mercado de más de 100.000 millones de dólares. Sin embargo, la mayoría de las más populares -que representan más del 90% de la capitalización total del mercado- son emitidas por una sola autoridad (por ejemplo, Center emitiendo USDC y Tether emitiendo USDT) y dejan mucho que desear en términos de transparencia.

La mayoría de las stablecoins utilizadas no están respaldadas 1:1 por el dólar estadounidense, sino por una reserva formada por equivalentes de efectivo que incluye papel comercial, fondos del mercado monetario del gobierno, préstamos y bonos corporativos, como se ve en el ejemplo de Tether que aparece a continuación.

Fuente: Desglose de reservas de Tether (USDT) al 31 de marzo de 2021

Por otro lado, hay muchas stablecoins altamente descentralizadas en el mercado -algunas todavía muy experimentales- como la stablecoin algorítmica UST de Terra, LUSD, Fei, u Ohm de OlympusDAO. Sin embargo, aún no tienen una capitalización de mercado significativa y a menudo presentan inconvenientes como una elevada sobrecolateralización o una volatilidad no deseada.

Cómo intentan ayudar Fluid Finance y DeFi Bridge DAO

Fluid Finance SA – un proveedor de servicios financieros regulado y con sede en Suiza – y la DAO DeFi Bridge intentan resolver muchos de los problemas mencionados anteriormente, reuniendo a CeFi (Finanzas Centralizadas) y a DeFi de una manera más simbiótica y eficiente.

La propia Fluid Finance – actuando como frontend FinTech centralizado comparable a Revolut – ofrecerá a los clientes minoristas de todo el mundo abrir una cuenta de depósito bancario con ellos, a la que los usuarios podrán acceder a través de las interfaces web o móvil.

Los depósitos de Fiat en Fluid se mantienen en cuentas protegidas por el cliente, aseguradas por Lloyds contra robos y fraudes. Al mismo tiempo, las reservas de Fluid son verificables de forma transparente en la cadena de bloques de Ethereum las 24 horas del día.

Los usuarios pueden acuñar la reiteración de la “stablecoin” de Fluid – llamada DigitalDollars (DUSD) (“Presentación de DigitalDollar (DUSD): Dinero real, en cadena“) – respaldada 1:1 por sus depósitos en Fiat en su cuenta bancaria. El DUSD será un activo altamente componible en DeFi. Los usuarios podrán intercambiarlo en bolsas descentralizadas como Curve o Uniswap, prestarlo en Aave, o de muchas otras maneras. El DUSD podrá volver a canjearse por FIAT en cualquier momento, lo que supondrá un puente flexible de entrada y salida de DeFi tanto para los “Degens” como para los nuevos usuarios.

Con el tiempo, el equipo introducirá ofertas de inversión integradas en la parte superior (como cuentas de alto rendimiento) para atender específicamente a los usuarios menos experimentados en el mundo de la DeFi y que buscan productos fáciles de usar para poner sus fondos a trabajar eficazmente.

La propia acuñación y quema (cuando canjeas DUSD por FIAT) se irá descentralizando con el tiempo. Aquí es donde entra en juego una autoridad descentralizada, la DAO de Defi Bridge.

Tú puedes ayudar a formar el futuro

Fluid Finance tiene una visión audaz para los criptoinversores experimentados que abrazan la descentralización y los usuarios minoristas que buscan una alternativa bancaria justa. Todavía es el principio, y el equipo confía en las aportaciones y comentarios de su comunidad. Así que ayuda a dar forma al futuro de las finanzas y únete al debate en Discord, Telegram o el Foro de Fluid.

Enlaces de Fluid

Descargo de responsabilidad

Este post ha sido escrito por el autor invitado Archon.

El autor trabaja como asesor de Fluid. Esta declaración pretende revelar cualquier conflicto de intereses y no debe interpretarse erróneamente como una recomendación para comprar cualquier ficha o participar en cualquier explotación. Este contenido sólo tiene fines informativos, y no debes tomar decisiones basándote únicamente en él. No es un consejo de inversión. Todos los precios del mercado, los datos y demás información no están garantizados en cuanto a su integridad o exactitud, se basan en datos públicos seleccionados del mercado y reflejan las condiciones imperantes y las opiniones del autor en esta fecha, por lo que están sujetos a cambios sin previo aviso.

x
x
x Thanks for creating a free account

Thanks for creating a free account! Check your email.